A Fitch Ratings divulgou nota, nesta quinta-feira (26\/3), rebaixando os ratings do Banco Digimais, institui\u00e7\u00e3o do pastor Edir Macedo, da Igreja Universal. De acordo com a Fitch, as notas de cr\u00e9dito de longo prazo do Digimais passaram de BBB para BB+ e o ranting de curto prazo da institui\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m foi rebaixado de F3(bra) para B(bra). Al\u00e9m disso, a ag\u00eancia de classifica\u00e7\u00e3o de risco norte-americana informou que colocou todos os rating do banco em “observa\u00e7\u00e3o negativa”. <\/p>\n\n\n\n
“Os ratings do Digimais refletem recentes incertezas sobre a execu\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica de seu modelo de neg\u00f3cios e a volatilidade de seu perfil financeiro. O banco est\u00e1 reestruturando sua governan\u00e7a corporativa e seu modelo de neg\u00f3cios. Para tanto, alterou o alto comando, incluindo a troca do CEO, e destituiu o Conselho de Administra\u00e7\u00e3o, sinalizando uma mudan\u00e7a na dire\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica”, destacou a nota da Fitch. <\/p>\n\n\n\n
Na justificativa do rebaixamento, a ag\u00eancia ressaltou que o banco reformulou seu modelo operacional, adotando uma postura mais conservadora, com foco priorit\u00e1rio em cr\u00e9dito consignado, principalmente no estado de S\u00e3o Paulo, reduzindo suas metas de origina\u00e7\u00e3o mensal. “Essas mudan\u00e7as, embora possam fortalecer o perfil de risco no longo prazo, criam um per\u00edodo de transi\u00e7\u00e3o que traz incertezas sobre a execu\u00e7\u00e3o da estrat\u00e9gia, a adapta\u00e7\u00e3o da estrutura organizacional e a capacidade de manter a competitividade no segmento de consignado”, acrescentou.<\/p>\n\n\n\n
Ao justificar os rebaixamentos, a Fitch destacou que as incertezas sobre em rela\u00e7\u00e3o ao Digimais s\u00e3o preocupantes, “em meio \u00e0 reformula\u00e7\u00e3o de seu modelo de neg\u00f3cios, \u00e0 piora dos resultados em 2025 e \u00e0 exist\u00eancia de disputa judicial envolvendo um fundo de investimentos em direitos credit\u00f3rios (FIDC)”. Al\u00e9m disso, a ag\u00eancia ressaltou que as significativas altera\u00e7\u00f5es na governan\u00e7a corporativa do banco, incluindo a recente substitui\u00e7\u00e3o do CEO e a destitui\u00e7\u00e3o do Conselho de Administra\u00e7\u00e3o, “criam um per\u00edodo de transi\u00e7\u00e3o que requer monitoramento pr\u00f3ximo”. <\/p>\n\n\n\n
“A Fitch entende que a combina\u00e7\u00e3o desses fatores reduz a previsibilidade da execu\u00e7\u00e3o da estrat\u00e9gia e da capacidade de o banco estabilizar seu desempenho financeiro”, destacou a nota.<\/p>\n\n\n\n
Nos \u00faltimos dias, investidores andaram desconfiados com o Digimais, porque ele est\u00e1 sendo considerado como a pr\u00f3xima institui\u00e7\u00e3o a ser liquidada pelo Banco Central. Um dos motivos, segundo fontes do mercado, \u00e9 o fato de que o banco vem oferecendo taxas acima da m\u00e9dia do mercado para seus papeis, e, al\u00e9m disso, tinha opera\u00e7\u00f5es com institui\u00e7\u00f5es j\u00e1 liquidadas pelo Banco Central. <\/p>\n\n\n\n
E, para piorar, o Digimais ainda n\u00e3o divulgou os balan\u00e7os do segundo semestre de 2025, o que pode justificar algum rombo financeiro na institui\u00e7\u00e3o. O \u00faltimo balan\u00e7o no site foi divulgado em junho de 2025.<\/p>\n\n\n\n
Liquida\u00e7\u00e3o da Reag Invesimentos<\/strong><\/p>\n\n\n\n Na avalia\u00e7\u00e3o da Fitch, o resultado do banco foi fortemente impactado, especialmente no terceiro trimestre de 2025, quando a institui\u00e7\u00e3o encerrou fundos de investimento geridos pelo Grupo Reag, que foi liquidado pelo Banco Central em janeiro deste ano e tem uma das subsidi\u00e1rias, a Reag Investimentos, investigada pela Pol\u00edcia Federal, na opera\u00e7\u00e3o Compliance Zero, que identificou fraudes nas opera\u00e7\u00f5es financeiras do Banco Master, liquidado pelo BC em novembro de 2025. <\/p>\n\n\n\n Segundo a Fitch, o ajuste dos ativos desses fundos impactou o resultado e reduziu o \u00edndice CET1 do Digimais para 6,35% em setembro de 2025, abaixo do m\u00ednimo regulat\u00f3rio. “A situa\u00e7\u00e3o foi posteriormente regularizada por meio de aumento de capital de R$ 250 milh\u00f5es, aprovado pelo Banco Central em mar\u00e7o de 2026. O banco deve fechar 2025 com um resultado operacional menor que os de 2023, 2024 e do primeiro semestre de 2025, mostrando volatilidade na rentabilidade”, destacou a nota. <\/p>\n\n\n\n “Apesar da recomposi\u00e7\u00e3o dos indicadores prudenciais, a Fitch considera que o epis\u00f3dio evidencia maior sensibilidade do capital a eventos n\u00e3o recorrentes e, portanto, vai monitorar de perto a execu\u00e7\u00e3o do plano e a recupera\u00e7\u00e3o da gera\u00e7\u00e3o interna de capital do Digimais”, acrescentou o comunicado. <\/p>\n\n\n\n A Fitch ainda citou uma disputa judicial com do banco com cotista subordinado de um dos fundos FIDC, algo que considerou negativo.” “Embora at\u00e9 o momento n\u00e3o haja impacto direto sobre liquidez ou capta\u00e7\u00e3o, a disputa permanece incerta e pode ter implica\u00e7\u00f5es no perfil de cr\u00e9dito, a depender da materialidade de seu desfecho econ\u00f4mico e reputacional”, complementou.<\/p>\n\n\n\n Apesar dos eventos recentes, a Fitch ainda destacou que a estrutura de capta\u00e7\u00e3o do Digimais se mant\u00e9m adequada ao porte em termos de custo, prazos e diversifica\u00e7\u00e3o, sendo feita via parceiros de distribui\u00e7\u00e3o e institui\u00e7\u00f5es financeiras. “A Fitch observa, contudo, a relevante concentra\u00e7\u00e3o de recursos em um depositante, ainda que este apresente hist\u00f3rico de recorrente relacionamento com o banco”, acrescentou a nota. <\/p>\n\n\n\n Segundo a ag\u00eancia, a Observa\u00e7\u00e3o Negativa “pode ser removida caso o banco demonstre sucesso na execu\u00e7\u00e3o da nova estrat\u00e9gia de neg\u00f3cios, com estabiliza\u00e7\u00e3o da estrutura de governan\u00e7a e melhora consistente dos indicadores de rentabilidade por trimestres consecutivos”. Procurado, o Digimais n\u00e3o comentou o assunto at\u00e9 o momento.<\/p>\n\n\n\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Al\u00e9m de rebaixar as notas do Banco Digimais, Fitch Rating colocou todos os ratings da institui\u00e7\u00e3o do bispo Edir Macedo em “observa\u00e7\u00e3o negativa”, e apontou “aumento das incertezas recentes “, como um dos motivos<\/p>\n","protected":false},"author":10,"featured_media":35116,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[2059],"tags":[2249,1789,659,804,2156],"class_list":["post-35112","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-mercado-financeiro","tag-banco-digimais","tag-fitch-rating","tag-incertezas","tag-notas","tag-rebaixamento"],"acf":[],"yoast_head":"\n